Біржові ціни на пшеницю, кукурудзу та сою зросли із-за стану посівів

Пшениця подорожчала на 3,5-5,6% на даних звіту USDA про стан посівів

За даними звіту NASS USDA, на 18 червня у США через дефіцит вологи кількість посівів ярої пшениці у доброму або відмінному стані за тиждень зменшилася на 7% до 51% (59% торік). Озима пшениця обмолочена на 15% площ (23% торік, 20% в середньому за 5 років на цю дату).

Через тривалу посуху урожай пшениці стане одним з найгірших за останні 50 років. У червневому звіті USDA оцінив його у 45,3 млн т, що перевищить 44,9 млн т поточного неврожайного сезону, але поступатиметься середньому 5-річному показнику – 48,7 млн т.

Тиск на ціни посилило зниження прогнозів урожаю на росії й у Німеччині. Експерти СовЕкон знизили оцінку урожаю пшениці на рф на 1,2 млн т з 88 до 86,8 млн т, ячменю – з 20,8 до 19,9 млн т, кукурудзи – з 14,8 до 14,6 млн т. Прогноз урожаю пшениці переглянули через погіршення умов сівби ярої пшениці в основних регіонах вирощування, зокрема у Сибіру та Поволжі, де швидко зменшуються запаси ґрунтової вологи.

Асоціація фермерських кооперативів Німеччини на тлі сухої та спекотної погоди знизила прогноз урожаю пшениці у 2023 р. на 2% до 21,87 млн т, що на 2,9% поступатиметься рівню минулого року.

Експорт зерна з України зерновим коридором у травні та червні йшов дуже повільно, оскільки рф продовжує його блокувати, саботуючи проведення інспекцій і висуваючи нереальні умови для пролонгації угоди після 18 липня.

Липневі ф’ючерси на пшеницю вчора виросли:

• на 5,6% до 269,9 $/т - на м’яку озиму SRW-пшеницю в Чикаго (+16% за тиждень),
• на 4,5% до 321 $/т - на тверду озиму HRW-пшеницю в Канзас-Сіті (+11%),
• на 3,5% до 322,9 $/т - на тверду яру HRS-пшеницю в Міннеаполісі (+7,8%),
• на 0,1% до 237,25 $/т - на чорноморську пшеницю в Чикаго (-0,5%),
• на 3,3% до 247 €/т або 260,8 $/т – вересневі ф’ючерси на пшеницю на паризькій Euronext (+5,9%).

У 2022/23 МР країни ЄС збільшили у порівнянні з аналогічним періодом попереднього сезону експорт пшениці на 11% до 31,3 млн т, зокрема м’якої пшениці – на 13% до 30 млн т. Водночас експорт пшениці дурум зменшився на 27% до 0,713 млн т, а борошна з м’якої пшениці – на 14% до 0,443 млн т.

Найбільшим в ЄС експортером пшениці залишається Франція (10,2 млн т), за нею ідуть Румунія (4,2 млн т) та Німеччина (3,7 млн т). Основними покупцями м’якої пшениці з ЄС стали Марокко (4,7 млн т), Алжир (4,1 млн т), Нігерія (2,8 млн т) та Саудівська Аравія (1,5 млн т).

Китай, який є найбільшим світовим імпортером сої та кукурудзи, у 2022/23 МР може стати й основним світовим покупцем пшениці, оскільки починаючи з жовтня 2022 р. щомісяця імпортував понад 1 млн т пшениці, зокрема у квітні 2023 р. – рекордні 1,68 млн т. За 11 місяців поточного сезону він імпортував 12,7 млн т пшениці, з них 7,8 млн т – з Австралії, 2,6 млн т – з Канади, 1,1 млн т – з США, 1 млн т – з Франції та 0,2 млн т – з інших країн.

Ціни на кукурудзу сягнули річного максимуму на тлі найгіршого з 1992 року стану посівів

У кукурудзяному поясі США зберігається суха та спекотна погода, яка погіршує стан посівів і стає основним спекулятивним чинником зростання котирувань до майже річного максимуму. Такі умови в центральних регіонах Середнього Заходу протримаються ще кілька днів, а вже на вихідних очікуються дощі та зниження температур.

За даними NASS USDA, на 18 червня кількість посівів кукурудзи у поганому або дуже поганому стані виросла до 12% (8% тиждень тому та 6% торік), а в доброму або відмінному стані зменшилася до 55% (61% тиждень тому та 70% торік), що є найгіршим показником для цієї пори року, починаючи з 1992 р.

На біржі в Чикаго ф’ючерси на кукурудзу виросли до майже річних максимумів, сягнувши рівня листопада 2022 р.:

• липневі ф’ючерси – на 4,2% до 264,2 $/т (+10% за тиждень, +17,5% за місяць),
• грудневі ф’ючерси – на 5,2% до 247,5 $/т (+12,3% за тиждень, +23% за місяць).

Крім того, чинити тиск на ціни нового урожаю кукурудзи може затвердження Агентством з охорони навколишнього середовища США (EPA) остаточних вимог до обсягів біопалива у звичайному паливі в період з 2023 по 2025 рр., встановлені в рамках програми стандарту відновлюваного палива (RFS).

Ринок очікував, що RFS стимулюватиме збільшення всіх категорій відновлювальних видів пального після 2022 року, проте нове рішення обмежує відновлювальні види пального на рівні 15 млрд галонів, що уповільнює перехід енергетичної галузі на пальне з низькими або нульовими викидами вуглецю, - заявив президент і генеральний директор асоціації відновлювального пального RFA Джефф Купер.

Котирування на сою за тиждень виросли на 11% через викликане спекою погіршення стану посівів

В окремих регіонах вирощування сої у США посилюється стрес для посівів через відсутність опадів. Найбільше потерпають центральні райони Середнього Заходу, тоді як на Рівнинах ідуть досить інтенсивні дощі, тому кукурудза постраждала найбільше та подорожчала сильніше. У наступні 5-7 днів очікуються дощі, які знизять температури та покращать умови розвитку рослин, що зменшить спекулятивний тиск на ціни.

За даними NASS USDA, на 18 червня у США кількість посівів сої у доброму чи відмінному стані за тиждень зменшилася на 4% до 54% (68% торік), а в поганому або дуже поганому стані виросла на 3% до 12% (6% торік).

На біржі в Чикаго ф’ючерси вчора подорожчали:

• липневі ф’ючерси – на 2,5% до 556,6 $/т (+8,9% за тиждень, +13% за місяць),
• листопадові ф’ючерси – на 2,5% до 506 $/т (+11% за тиждень, +14,8% за місяць).

Вчора агенція з охорони навколишнього середовища ЕРА випустила офіційні приписи по відновлювальному пальному RFS, де дизельне пальне з біомаси (яке виробляється переважно з соєвої або ріпакової олії) на 2023 рік встановлюється на рівні 2,82 млрд галонів, на 2024 рік – 3,04 млрд галонів, на 2025 рік – 3,35 млрд галонів, тоді як очікувалося, що на 2024 і 2025 рр. показники складатимуть 2,89 і 2,95 млрд галонів.

Проте Американська асоціація виробників сої назвала таке рішення «розчаруванням», зазначивши, що воно «загрожує успіху біодизельної промисловості, стримує інвестиції та розвиток, оскільки суттєво обмежує щорічне збільшення обсягів зобов’язань і не враховує досягнутий в галузі прогрес».

ІЦ УАК за матеріалами GrainTrade