У наступному сезоні прогнозується збільшення виробництва цукру в Україні

Баланс цукру в Україні

Станом на 1 серпня прогнозується, що в Україні у 2023/24 МР виробництво цукру складе 1450 тис. тонн.

Нагадаємо, що за даними НПЦ "Цукробурякового виробництва" виробництво цукру в Україні у 2020/21 МР склало 1174 тис. тонн, у 2021/22 МР - 1450 тис. тонн, у поточному 2022/23 МР - 1330 тис. тонн.

Внутрішнє споживання цукру у поточному 2022/23 МР було дещо переглянуто та знижено на 15 тис. тонн до 1005 тис. тонн. Станом на 1 серпня спожито 925 тис. тонн цукру. У наступному 2023/24 МР внутрішнє споживання прогнозується на рівні 1020 тис. тонн.

Війна росії проти України призвела до масштабної еміграції українців, що значно зменшило кількість населення та відповідно - внутрішній попит на цукор. У 2020/21 МР споживання цукру в Україні становило 1380 тис. тонн, а у 2021/22 МР - 1100 тис. тонн.

Якщо за минулі 2 сезони експорт цукру з України становив 71 тис. тонн (2020/21) і 59 тис. тонн (2021/22), то цього сезону прогнозувалося, що Україна мала експортувати 400 тис. тонн (станом на 1 серпня фактично було експортовано 400 тис. тонн), тим паче, що Кабмін на засіданні 30 травня встановив [2] нульову квоту на експорт цукру з України з 5 червня по 15 вересня 2023 року, пояснивши [3] своє рішення тим, що влітку в Україні зростає споживання цукру, й необхідно уникнути виникнення дефіциту та росту цін на внутрішньому ринку в цей період.

Однак, на засіданні 7 липня Кабінет Міністрів встановив [4] квоту у розмірі 20 тис. т цукру, який можна експортувати до 15 вересня 2023 року до Румунії. Згодом Міністр аграрної політики та продовольства України Микола Сольський повідомив [5], що це рішення було ухвалене на прохання румунської сторони.

Тож, прогноз експорту цукру на поточний маркетинговий рік збільшений на ці 20 тисяч, і складає 420 тис. тонн цукру. Також можна зазначити, що навряд чи ці 20 тисяч тонн вплинуть на зростання внутрішніх цін.

Директор НПЦ «Цукробурякового виробництва» Олександр Коротинський тоді зазначив [6], що внутрішній баланс цукру України дозволяє без ризиків для внутрішнього споживача поставити ці обсяги до Румунії. Експерт уточнює, що дефіцит в сусідній країні виник до початку нового сезону виробництва. Заборона експорту цукру з України стала однією з причин зростання цін в регіоні до понад 900 євро за тонну. «Привезти з Бразилії сирець довго — це два місяці. І тому для них вочевидь заборона експорту з України була несподіванкою. А цього обсягу ймовірно їм вистачить на період до нового маркетингового сезону або до запланованих поставок, які вони могли укласти після заборони з України. Цим ми підтримали наших партнерів, з яким будували дружні відносини, та підтвердили, що нам, як постачальнику якісного цукру, можна довіряти», — додає Коротинський.

Також варто зазначити, що зменшення експорту інших непродовольчих товарів і зростання світових цін на продовольство призвели до зростання питомої ваги багатьох сільськогосподарських товарів у загальному експорті України. Не виключенням є і цукор, питома вага якого за півроку складає понад 1% від загального обсягу експорту (у грошовому вимірі).

Крім того, війна внесла зміни й у географію експорту. До 2022 року Україна традиційно постачала цукор переважно для країн Азії. У різні роки найбільшими покупцями нашого цукру були: Азербайджан, Вірменія, Ізраїль, Сакартвело (Грузія), Таджикистан, Туреччина, Узбекистан тощо.

У 2022 році ситуація кардинально змінилася: внаслідок руйнування традиційних логістичних ланцюгів український цукор почали масово експортувати до країн ЄС. Торік трійця найбільших імпортерів виглядала так: 1) - Румунія, 2) - Польща, 3) Італія.

У 2023 році ситуація трохи змінилася внаслідок протестів у Польщі, яка тепер жорстко контролює імпорт агротоварів з України. Як наслідок, у квітні цього року Італія витіснила Польщу з другого місця, а вже через два місяці Болгарія витіснила Польщу з третього місця. У підсумку, за 6 місяців 2023 року 3 країни ЄС імпортують половину (49,9% у вартісному обсязі та 50,8% у фізичному обсязі) нашого цукру: Румунія зберігає першість із часткою 27,2% (54,6 млн дол.), Італія - 11,9%, Болгарія - 10,8%. Ще 10,6% і 10,3% цукру імпортували Польща й Угорщина. Також у десятку входять: Франція, Іспанія, Греція, Хорватія, Литва.

Прогноз експорту на наступний рік був значно переглянутий, і скорочений на 50 тис. тонн. Відповідно, прогнозується, що у 2023/24 МР обсяг експорту цукру становитиме 450 тис. тонн.

Початкові запаси цукру у поточному сезоні за даними НПЦ "Цукробурякового виробництва" складали 350 тис. тонн. Прогноз початкових залишків на 2023/24 МР складає 255 тис. тонн, а кінцевих залишків - 235 тис. тонн.

Пропозиція (початкові запаси + виробництво) за рахунок збільшення виробництва у наступному сезоні буде більшою на 25 тис. тонн, і складе відповідно 1705 тис. тонн.

Попит (внутрішнє споживання + експорт) у 2023/24 МР зросте на 45 тис. тонн до 1470 тис. тонн.

Ситуація на глобальному ринку

Ціни на глобальному ринку у 2023 році значно виросли.

У вівторок, 25 квітня 2023 року, цукор-сирець сягнув максимуму в 26,99 центів, це найвищий показник з 21 листопада 2011 року.

У четвер, 27 квітня 2023 року, білий цукор досяг найвищої ціни за контрактом у 720,1 дол. США за тонну, що є найвищим показником з 26 жовтня 2011 року.

Щодо ф'ючерсів на даний момент, то жовтневий цукор-сирець (Sugar #11, Нью-Йорк) вчора, 3 серпня, другий день поспіль впав у ціні до 529,55 дол./т (-3,97 дол./т (-0,74%)). Але все ж, за тиждень, відносно минулої п'ятниці, ціна зросла на 2,2 долара за тонну (+0,4%).

Ціни на жовтневий цукор білий (Sugar #5, Лондон) вчора, 3 серпня, зросли до 699,00 дол./т (+1,8 дол./т (+0,26%)). Зміна за тиждень відносно минулої п'ятниці: +20,5 дол./т або +3,0%.

Ціни на цукор у четвер встановилися різноспрямовано. Ціни в четвер перебували під тиском через слабкість бразильського реала (USD/BRL), який впав до 3-тижневого мінімуму щодо долара. Більш слабкий реал стимулює експортні продажі бразильськими виробниками цукру.

Тиск на ціни був і внаслідок макроекономічних проблем. Наприклад, через погіршення бюджетних показників і зростаючий держборг міжнародне рейтингове агентство Fitch знизило довгостроковий рейтинг дефолту емітента США до "AA+" з "ААА". 

Втрати цін на цукор у четвер були обмежені через зростання цін на сиру нафту на 2% (Саудівська Аравія на місяць продовжила обмеження на видобуток нафти). Вищі ціни на сиру нафту позитивно впливають на ціни на етанол і можуть спонукати світові цукрові заводи перенаправити переробку тростини на виробництво етанолу, а не цукру, тим самим збільшивши постачання цукру.

Підтримувальним фактором для цукру була оцінка, зроблена у середу Індійською асоціацією цукрових заводів (ISMA), про те, що виробництво цукру в Індії у 2023/24 році знизиться на 3,4% р/р до 31,68 млн т. Індія зазвичай є другим за величиною виробником цукру у світі. Однак, У 2021/22 МР Індія випередила Бразилію та стала найбільшим виробником цукру у світі, виробивши майже 36 млн тонн – рекордний показник за весь час.

Як ведмежий фактор, Unica минулого вівторка повідомила, що виробництво цукру в Бразилії в центрі та на півдні країни у першій половині липня зросло на 8,9% у річному вимірі до 3,241 млн т. Загалом з 1 квітня виробництво підсолоджувача становить 15,47 млн ​​тонн проти 12,69 млн тонн (+21,88%) у попередньому 2022/23 МР. Цукрові заводи планують направити більше тростини на виробництво цукру цього сезону, щоб скористатися високими цінами. З 1 квітня 2023 року по 16 липня 2023 року для виробництва цукру було використано 48,14% подрібненої цукрової тростини, у порівнянні з 43,54% торік.

Сприятливі погодні умови в Бразилії спонукали цукрового трейдера Czarnikow підвищити прогноз виробництва цукру в Centro-Sul у 2023 році на 500 тис. тонн до 38,2 млн тонн. Крім того, 29 червня Datagro прогнозувала, що бразильський центр-південь, основний регіон вирощування цукру, виробить рекордні 39,1 млн тонн цукру у 2023/24 маркетинговому році, який розпочався у квітні, що на 16% більше, ніж минулого року.

Ціни на цукор підтримуються надмірною посушливістю Таїланду, третього за величиною виробника цукру у світі, що може обмежити виробництво цукру в країні. Цього року кількість опадів у Таїланді значно нижча, ніж за аналогічний період минулого року, а настання погодного явища Ель-Ніньйо може ще більше знизити кількість опадів протягом наступних двох років. Czarnikow Group прогнозує, що виробництво цукру в Таїланді в цьому році може впасти вперше за три роки, та може впасти до другого найнижчого рівня з 2009/10 МР.

Бичачим фактором для цукру є побоювання, що погодні умови Ель-Ніньйо можуть порушити світове виробництво цукру. 8 червня Центр прогнозування клімату США повідомив, що температура поверхні моря в екваторіальній частині Тихого океану піднялася на 0,5 градуса за Цельсієм вище норми, а характер вітру змінився настільки, що критеріїв Ель-Ніньйо було дотримано. Погодні умови Ель-Ніньйо, як правило, приносять зливи до Бразилії та посуху в Індію, що негативно позначається на врожаї цукрової тростини. Востаннє Ель-Ніньйо викликав посуху врожаїв цукру в Азії у 2015 та 2016 роках, що призвело до різкого зростання цін.

Міністерство сільського господарства США у своєму дворічному звіті, опублікованому 25 травня, прогнозує, що світове виробництво цукру у 2023/24 році зросте на 6,0% у річному обчисленні до рекордних 187,881 млн тонн, а глобальне споживання цукру людьми у 2023/24 році збільшиться на 2,3% до рекордних 180,045 млн т. USDA також прогнозує, що глобальні кінцеві запаси цукру у 2023/24 році впадуть на 15,2% до 13-річного мінімуму У 33,455 млн тонн.

Міжнародна організація з цукру (ISO) 22 травня знизила оцінку світового виробництва цукру на 2022/23 рік до 177,4 млн тонн з попередньої оцінки в 180,4 млн тонн і знизила оцінку глобального надлишку цукру на 2022/23 рік до 852 000 тонн з попередньої оцінки 4,15 млн тонн.

Відповідно до наявних прогнозів, очікується, що найбільшими гравцями глобального ринку у 2022/23 МР буде вироблено цукру:

1. Бразилія - 38,1 млн тонн
2. Індія - 32 млн т
3. ЄС - 14,9 млн т
4. Таїланд - 11 млн т
5. Китай - 9 млн т
6. США - 8,4 млн т
7. московія - 7,2 млн т
8. Пакистан - 6,9 млн т
9. Мексика - 5,7 млн т
10. Австралія - 4,2 млн т.

Ціни в ЄС

Оскільки ціни на продукти харчування значно зросли протягом 2022 року, цукор був одним із продуктів харчування з найвищим зростанням цін у Європейському Союзі.

У Євросоюзі спостерігалося безперервне зростання інфляції на цукор починаючи з серпня 2021 року по лютий 2023 року. Проте з березня по червень інфляція на цей продукт почала уповільнюватися. У порівнянні з лютневим показником у 60,8%, інфляція у червні на цукор становила вже 49,7%.

Попри це, ціна в ЄС на цукор - вдвічі більше референтної ціни (404 євро/т), і становить у середньому по ЄС 817 євро/т (цукор білий, EXW, стандартної якості, насипом або біг-бегами) у червні 2023 року. Це на 364 євро/т більше, ніж рік тому.

Найбільша ціна спостерігається у Регіоні 3 (країни Південної Європи), до якого входять: Болгарія, Іспанія, Греція, Хорватія, Італія, Португалія, Румунія. 

У цьому регіоні середня ціна у червні складала 897 євро/т.

Щодо річної інфляції на цукор, то у червні 2023 року найбільше зростання було зафіксовано в Німеччині (72%) й Австрії (65%), тоді як менші, але все ж значні зростання були зафіксовані в Угорщині (13%), за нею йдуть Болгарія (17%) та Люксембург (19%).

До слова, другим найбільшим продавцем цукру на ринок ЄС була Україна з часткою близько 17%. Вдвічі більше (приблизно 34%) постачає до ЄС Бразилія.

Ціни в Україні

Ціни на цукор в Україні відреагували на війну: зростання тривало з березня 2022 року по жовтень 2022 року. Ціни зросли із-за зростання собівартості виробництва та невпевненості у майбутньому.

Ціна на цукор білий для кінцевого споживача зросла у жовтні 2022 року порівняно з лютим 2022 року на 33,7%. За даними Держстату, сердня ціна за 1 кг цукру по Україні за ці 8 місяців зросла на 9,09 гривень.

Однак, виробленого цукру виявилося достатньо для забезпечення попиту, і вже в листопаді минклого року ціни на цукор на внутрішньому ринку знизилися та почали стабілізуватися.

Як свідчать дані Держстату, за останні 7 місяців роздрібна ціна на цукор в Україні практично не змінилася: у грудні 2022 року 1 кг цукру у середньому коштував 35,29 грн, а у червні 2023 року - 35,31 грн.

Є ймовірність, що цукор нового врожаю восени подорожчає. Однак, поки робити будь-які оцінки складно. Адже, собівартість виробництва цукру у кожного виробника може значно відрізнятись.

АЦ УАК, Артем Гавриш