Forbes: 200 крупнейших компаний Украины

07.11.2014

Основные факторы, влияющие на украинскую экономику в 2014 году, очевидны. Это обвал гривны, аннексия Крыма, военные действия на Донбассе, резкое сворачивание торговых отношений с Россией, политические изменения в самой Украине. Все они проявились в первом полугодии нынешнего года. Именно поэтому при подготовке этого рейтинга крупнейших компаний страны Forbes отошел от анализа финансовых результатов за год.

Ведь даже сверхвысокая выручка предприятия в 2013‑м – это уже история: слишком многое изменилось за последние 10 месяцев.

Гораздо интереснее проанализировать, что происходит с компаниями в кризисный период, какие меры для выживания принимают их собственники, какие отрасли оказываются наиболее жизнеспособными в новых жестких условиях.

Forbes использовал самые последние данные и составил рейтинг по итогам первого полугодия 2014 года. А в описании предприятий, вошедших в топ‑200, присутствует и более свежая информация.

Общая выручка 200 крупнейших компаний за первое полугодие 2014‑го превысила 630 млрд гривен. Это на 12,2% больше аналогичного показателя прошлого года, но рост обусловлен, прежде всего, девальвацией гривны. Чуть более половины участников рейтинга – 103 компании – показали прибыль, 84 зафиксировали убыток, по оставшимся 13 данных нет.

Десять чемпионов

Война на востоке страны и вызванный ею экономический кризис ударили по всем секторам экономики без исключения. По оценке ЕБРР, ВВП Украины по итогам 2014 года упадет минимум на 9%.

Ослабление национальной валюты должно было сыграть на руку экспортерам. Однако этот эффект проявился далеко не во всех отраслях из‑за воздействия других факторов.

Одной из наиболее пострадавших оказалась металлургия – традиционный экспортер №1. В зоне АТО находятся Алчевский металлургический комбинат, входящий в корпорацию ИСД (мощность до 4,2 млн т стали в год), «Донецксталь» (1 млн т), Енакиевский металлургический завод (2,9 млн т), принадлежащий «Метинвесту». Предприятия работают с перебоями, а напряженная ситуация в Мариуполе создает угрозу еще для двух комбинатов – ММК имени Ильича и «Азовстали» общей мощностью 10 млн т стали в год (оба входят в «Метинвест»). «Украина может потерять около 60% металлургических мощностей», – говорит руководитель аналитического департамента инвесткомпании АРТА Вадим Янковский. По итогам первых восьми месяцев года производство стали (без учета полуфабрикатов) в Украине упало на 21%, до 8,7 млн т, проката – на 15%, до 10,5 млн т. Тем не менее в рейтинге Forbes металлургия оказалась самой доходной отраслью. За первое полугодие 2014 года совокупная выручка метпредприятий превысила 168 млрд гривен. И в десятке компаний, показавших по итогам рейтинга максимальный прирост дохода, четыре металлургических.

Самые богатые

Не менее пострадала и химическая промышленность – традиционный экспортер №2. У производителей азотных удобрений 70–75% затрат приходится на газ. Его Украина перестала импортировать с начала лета. Самым убыточным в рейтинге оказался «Остхем Украина» Дмитрия Фирташа. По итогам шести месяцев 2014 года чистый убыток компании превысил 12 млрд гривен. Находящиеся в зоне боевых действий «Стирол» и «Северодонецкое объединение Азот» остановлены, а это 30% мощностей азотного направления. Всего же по итогам января–августа выпуск аммиака в Украине обвалился на 40%, карбамида – на 36%. Ситуация только усугубится, если в осенне‑зимний период будет ограничено потребление газа: запрет на использование промышленностью этого сырья, находящегося в подземных газовых хранилищах, уже введен. Другое предприятие Фирташа – «Крымский титан» – неплохо пережило первое полугодие 2014-го: у него не возникало проблем с поставками ни технической воды, ни сырья. Но во втором полугодии поставки ведутся с перебоями, и предприятие находится под угрозой остановки.

Досталось и энергетике. В Донецкой и Луганской областях сосредоточено более 80% добычи угля в Украине. В зоне АТО остановлена работа более половины шахт, кроме того, нарушена логистика отгрузки угля потребителям: разрушены железнодорожные пути, сепаратисты блокируют часть угледобывающих предприятий. Среди компаний, показавших наибольшее падение выручки, – «МАКО Холдинг» Александра Януковича, чей бизнес был тесно связан с торговлей углем, и «Региональная газовая компания», управляющая облгазами Дмитрия Фирташа.

Десять аутсайдеров

Лучше всего в сложившихся условиях чувствуют себя компании, у которых себестоимость формируется в основном в гривнах, а выручка – в долларах. Это прежде всего аграрии и переработчики, ориентированные на внешние рынки, например, производители подсолнечного масла. Недаром в десятку компаний с максимальным ростом выручки попали три представителя АПК.

Неплохо, несмотря на падение покупательной способности населения, чувствуют себя пищевики, обслуживающие внутренний рынок, например мясопереработчики. Представители продовольственного ритейла также вошли в десятку чемпионов по росту дохода.

Хуже пришлось ориентированным на российский рынок производителям молочной и кондитерской продукции, а также алкоголя. В частности, Москва в середине октября ввела эмбарго на ввоз всей украинской «молочки» – от сыров до сухого молока.

По той же «российской» причине страдают многие машиностроители, например, Крюковский вагоностроительный завод. По производителям автомобилей ударил рост курса доллара: у них в себестоимости велика валютная составляющая.

В рейтинге 43 новичка – представителя самых разных отраслей и направлений. Наиболее успешным из них достаточно неожиданно оказалось «Донбассэнерго» Игоря Гуменюка. Предприятие производит 4,6% всей электроэнергии в Украине, выручка по итогам первого полугодия превысила 2,5 млрд гривен. Бизнесмен даже нашел деньги на реконструкцию пострадавшей в ходе боев Славянской ТЭС.

Место	Компания	Отрасль	Выручка 1 полугодие 2014, млн грн	Прибыль млн грн	Выручка за 2013г млн грн
1	"Metinvest [2]	металлургия	71071.4	7705.4	102366
2	"ДТЭК [3]	энергетика	44275	-7582	92817
3	"АрселорМиттал Кривой Рог [4]	металлургия	16803.8	-880.4	28251.2
4	"АТБ-маркет [5]	ритейл	16569	-797.8	28159.6
5	"Фоззи Групп [6]	ритейл	15360.7	-238.6	25147
6	"Мегаполис-Украина [7]	дистрибуция	14833.1	558.3	28715.4
7	"Kernel [8]	АПК	14807.3	-645.7	19716
8	"Индустриальный союз Донбасса [9]	металлургия	13833.2	-165.4	26650.3
9	"UkrLandfarming [10]	АПК	10893.9	3595.7	16575
10	"Укртатнафта [11]	нефтегаз	10083.8	460.5	18370.2
11	"Запорожсталь [12]	металлургия	9497.8	86.7	13579.2
12	"WOG [13]	нефтегаз	9134	-665.4	19028
13	"Ferrexpo [14]	металлургия	8955.2	2454.6	12640
14	"Эпицентр К [15]	ритейл	8527.4	2.5	16542.6
15	"Cargill Украина [16]	АПК	8244.9	763	8164.6
16	"Региональная газовая компания [17]	нефтегаз	8196.6	326.8	17569.4
17	"Мироновский хлебопродукт [18]	АПК	7516.6	-3186	11958
18	"Концерн «Галнафтогаз» [19]	нефтегаз	7196.3	-474	14527.3
19	"Киевстар [20]	телеком	7009.2	1530.4	12800
20	"Донецксталь [21]	металлургия	6933.9	-1775.1	14275.6
21	"БаДМ [22]	фармацевтика	6598.1	10.4	11009.4
22	"Евраз Украина [23]	металлургия	6397.3	-749.1	9327.1
23	"Остхем Украина [24]	химия	6379.3	-12119.3	15226.8
24	"БНК-Украина [25]	нефтегаз	6364.8	н/д	8215.3
25	"Interpipe [26]	металлургия	6225.8	н/д	12165.3
26	"VS Energy International [27]	энергетика	6120.2	-604.7	12788.8
27	"ЮГОК [28]	металлургия	5567.7	4344	9203
28	"УГМК [29]	металлургия	5182.1	-4.5	11448.6
29	"МТС-Украина [30]	телеком	4979.9	1874.8	9953.7
30	"Оптима-фарм [31]	дистрибуция	4763.3	2.4	8343.8
31	"Мотор Сич [32]	машиностроение	4700.2	1542.6	8583.9
32	"Энергостандарт [33]	энергетика	4686.9	242.8	9441
33	"Эридон [34]	химия	4111	94.6	4431
34	"Нибулон [35]	АПК	4073	1083.5	8096.4
35	"JT International Company Ukraine [36]	табак	3776.7	463.9	7103.7
36	"Metro Cash & Carry Украина [37]	ритейл	3718.5	-1369.8	9389.7
37	"Креатив [38]	АПК	3639.9	-1924.7	8433
38	"Укрэнергоконсалтинг [39]	энергетика	3469.2	22.6	7995
39	"Эльдорадо [40]	ритейл	3329.2	38.3	4931.9
40	"PepsiCo [41]	пищепром	3273.5	-467.2	6068.5
41	"Лукойл-Украина [42]	нефтегаз	3252.3	-1529.5	10013.7
42	"Укртелеком [43]	телеком	3164	46.3	6433.2
43	"Ритейл Групп [44]	ритейл	3113.5	н/д	6016.8
44	"Никопольский завод ферросплавов [45]	металлургия	3065.4	21.9	3827.4
45	"Сингента [46]	химия	2991.3	-26.5	3032.7
46	"Philip Morris Украина [47]	табак	2907.3	513.8	5675.1
47	"ERC [48]	дистрибуция	2901.3	18.3	4396.9
48	"Ашан Украина Гипермаркет [49]	ритейл	2889.5	-170.5	5306.4
49	"Roshen [50]	пищепром	2856.5	378.6	8168
50	"Группа компаний «Фокстрот» [51]	ритейл	2827.2	395.9	7520.2
51	"Procter & Gamble Украина [52]	химия	2691	164.5	5733.1
52	"Астарта [53]	АПК	2650.5	48.9	4008.9
53	"МАУ [54]	перевозки	2583.6	-1077.7	5937
54	"Лемтранс [55]	перевозки	2569.6	159.3	3910.7
55	"Донбассэнерго [56]	энергетика	2550.5	621.1	5680.4
56	"Milkiland [57]	пищепром	2531.2	-438.6	3765
57	"Samsung Electronics Украина [58]	дистрибуция	2478.7	-12.1	6772.6
58	"Укравто [59]	машиностроение	2459.3	-233.8	6959.8
59	"Nestle Украина [60]	пищепром	2443.4	-479.5	5305.5
60	"Укргаз-Энерго [61]	нефтегаз	2414.4	894.7	2339.4
61	"Таврия-В [62]	ритейл	2337.1	25.5	4141.7
62	"Монделис Украина [63]	пищепром	2316.3	221.2	4910.4
63	"Альянс Ойл Украина [64]	нефтегаз	2303.6	79.5	5864.2
64	"ViOil [65]	пищепром	2259.9	1.6	3359.8
65	"Imperial Tobacco Украина [66]	табак	2233.8	5.7	4299.4
66	"Баядера Холдинг [67]	алкоголь	2229.6	н/д	4500
67	"Comfy [68]	ритейл	2224.1	-22.7	4318.3
68	"Терра Фуд [69]	пищепром	2171.5	н/д	3134.6
69	"Вента ЛТД [70]	фармацевтика	2158.1	27.6	3274.3
70	"Амстор [71]	ритейл	2122.1	-685.1	4246.5
71	"Bunge Украина [72]	АПК	2088.4	196.3	5623.9
72	"Параллель-М Лтд [73]	нефтегаз	2082	14.7	4052.5
73	"ADM Украина [74]	АПК	2070.3	-173.6	5333.1
74	"Крымский титан [75]	химия	2067.7	-218.7	3374.6
75	"Западная нефтегазовая компания [76]	нефтегаз	2038.5	-24.7	5182.2
76	"Днепроспецсталь [77]	металлургия	2035.6	-458.7	3681.4
77	"Мрія Агрохолдинг [78]	АПК	2024.6	н/д	3986
78	"Socar Украина [79]	нефтегаз	1980.5	-617.3	2447.7
79	"Эко-Маркет [80]	ритейл	1895.6	-274.9	3633.7
80	"Николаевский глиноземный завод [81]	металлургия	1879.3	591.2	3413.2
81	"Криворожский железорудный комбинат [82]	металлургия	1876.1	733.8	3035.2
82	"Украинская дистрибуционная компания [83]	алкоголь	1863.8	-208.9	3310.8
83	"Toyota Украина [84]	машиностроение	1861.9	281.6	4377.6
84	"Астелит [85]	телеком	1860.4	-2682.7	3557.8
85	"Лугансктепловоз [86]	машиностроение	1805.3	45.8	3038.5
86	"B.A.T. Украина [87]	табак	1797	-162.8	2671.6
87	"Louis Dreyfus Украина [88]	АПК	1757.8	18.4	4369.7
88	"Серна [89]	АПК	1726	48.1	5203.9
89	"Shell Украина [90]	нефтегаз	1720.6	-34.9	4155.8
90	"Varus [91]	ритейл	1671.2	23.4	2754.5
91	"Интергал [92]	нефтегаз	1638.2	93	5429.3
92	"Днепразот [93]	химия	1629.3	28.3	2740.9
93	"Porsche Украина [94]	ритейл	1623.7	78.5	4653.3
94	"Sun Inbev Украина [95]	алкоголь	1617.6	-263.5	3382.2
95	"Carlsberg Украина [96]	алкоголь	1611.5	419.1	3475.2
96	"Автопетролиум (КЛО) [97]	нефтегаз	1597	-171.7	2985.2
97	"Novus [98]	ритейл	1573.8	-78.2	2520.5
98	"Оболонь [99]	алкоголь	1546.5	-291.6	3877.6
99	"Фуршет [100]	ритейл	1534.8	-330.1	5462.6
100	"Насиння [101]	АПК	1485.4	25.8	1229.5
101	"Авиас [102]	нефтегаз	1421.9	-1461.8	3499.8
102	"Запорожский железорудный комбинат [103]	металлургия	1419.8	699.9	2393
103	"Молочный Альянс [104]	пищепром	1410	70	2850
104	"Агроимпорт [105]	дистрибуция	1402.6	0.8	2951
105	"Новая Линия [106]	ритейл	1368.1	-13.4	2034.5
106	"Виннер импортс Украина [107]	ритейл	1360.5	-28	4085.8
107	"Конти [108]	пищепром	1352.2	165.7	3554.2
108	"LG Electronics Украина [109]	дистрибуция	1349.7	-227.7	3057.9
109	"Фра-М [110]	фармацевтика	1339.3	-20.6	2383.1
110	"Эско Пивнич [111]	нефтегаз	1314.9	412.5	1581.4
111	"Nemiroff [112]	алкоголь	1277.8	н/д	2237
112	"АВК [113]	пищепром	1270.8	-530.1	3041.5
113	"МАКО [114]	дистрибуция	1260.1	227.2	6311.1
114	"Крюковский вагонзавод [115]	машиностроение	1259.7	-142.6	3769.2
115	"T.B.Fruit [116]	пищепром	1255.5	648	2511
116	"Coca-Cola Украина [117]	пищепром	1229.9	-169.2	2491.3
117	"Караван, сеть магазинов [118]	ритейл	1221	315.9	2340.9
118	"НКМЗ [119]	машиностроение	1216.5	509.1	2675.5
119	"Henkel Украина [120]	стройматериалы	1202.3	85.4	2541.4
120	"Евротэк [121]	ритейл	1190.2	-12.6	2135.2
121	"Украинский ритейл [122]	ритейл	1189.5	-49.6	1686.3
122	"Corum [123]	машиностроение	1171.9	-189.9	2560.5
123	"Укр Мет [124]	металлургия	1135.7	н/д	2271.4
124	"Eva [125]	ритейл	1124	6.4	1720.7
125	"McDonald's Украина [126]	продовольствие	1118.5	-76.1	2286.9
126	"Еврохим Украина [127]	химия	1108.6	-15.3	2688.7
127	"Комплекс «Агромарс» [128]	пищепром	1097.9	4.4	2115.8
128	"Danone-Юнимилк [129]	пищепром	1096.2	-105.4	2202.6
129	"ККБК [130]	бумажная промыш	1090.8	-354.9	2147
130	"МТІ [131]	ритейл	1088.3	2.7	2964.9
131	"Керамет [132]	металлургия	1082.7	12.3	2346
132	"Сентравис Продакшн Украина [133]	металлургия	1082	-415.6	1636.7
133	"Розетка [134]	ритейл	1070.3	н/д	2800
134	"Фармак [135]	фармацевтика	1036.1	37.5	1947.5
135	"АВ металл групп [136]	металлургия	1035.1	4.9	2291.5
136	"IDS Group [137]	пищепром	1022.2	0.8	2037.5
137	"UBS Group [138]	дистрибуция	1021.2	9	874.1
138	"Дельта Вилмар СНГ [139]	пищепром	1017.6	-584.7	1644.4
139	"Rompetrol Украина [140]	нефтегаз	1011.1	-270.4	2501.1
140	"Глобино [141]	пищепром	1007	15.8	1969.7
141	"Watsons Украина [142]	ритейл	990.9	69.9	1810.5
142	"Омега-Автопоставка [143]	ритейл	990.7	19.1	2433.6
143	"Закарпатнефтепродукт-Мукачево [144]	нефтегаз	968.2	5.7	2176.4
144	"Викант [145]	дистрибуция	950.6	7.9	1906.9
145	"Мебиус констракшн Юкрейн [146]	строительство	936.8	115.7	901.4
146	"ТД Щедро [147]	пищепром	928.8	52.7	1832.3
147	"L’Oreal Украина [148]	дистрибуция	910.1	104	1731.9
148	"Альмира [149]	пищепром	885.3	45.1	1287
149	"Побужский ферроникелевый комбинат [150]	металлургия	879.8	-6.7	1544.8
150	"Bayer Украина [151]	дистрибуция	877.8	н/д	2111.1
151	"Агрозахист Донбасс [152]	химия	858.7	57.4	799.8
152	"Норд [153]	машиностроение	840.8	19.2	1224.5
153	"Монсанто Украина [154]	АПК	837.7	177	957.5
154	"Mars Украина [155]	пищепром	834.1	13.2	1736.3
155	"Пакко Холдинг [156]	ритейл	814.7	-38.2	1479.9
156	"Спектр Агро [157]	химия	794.4	61.7	790.7
157	"Геркулес [158]	пищепром	776.6	-0.8	1406.8
158	"Электросталь ДМПЗ [159]	металлургия	766.6	-157	1726.3
159	"Украинские аграрные инвестиции [160]	АПК	766.4	43.6	1543.3
160	"Славянские обои [161]	бумажная промыш	758.7	146.2	1201.7
161	"Шахта имени А.Ф. Засядько [162]	углепром	758.3	-56.6	964.6
162	"РКТК [163]	бумажная промыш	750.8	-124.8	1475.8
163	"UMG Group [164]	добыча	750.6	280.7	1151.7
164	"StarLightMedia [165]	медиа	750	н/д	1550
165	"Новая почта [166]	логистика	748	107	1000
166	"Евромикс [167]	дистрибуция	743.9	-21.6	737.2
167	"Кроно-Украина [168]	деревообработка	735.8	-437.6	1609.8
168	"Unilever Украина [169]	химия	727.6	-82.5	1129.3
169	"Efes Украина [170]	алкоголь	720	-408.6	1127.2
170	"Енакиевский коксохимпром [171]	химия	717.3	59.9	1081.2
171	"Billa-Украина [172]	ритейл	703.3	-172	1419.2
172	"Сервисная компания Формула [173]	нефтегаз	689.1	5.1	1320
173	"АЗОЦМ [174]	металлургия	680.4	-57.1	1502.3
174	"Noble Resources Ukraine [175]	АПК	679.7	-111.2	602.3
175	"Коминмет [176]	металлургия	673.8	-39.4	1301.1
176	"Группа компаний «Нико» [177]	ритейл	672.9	н/д	1904.2
177	"Sanofi-Aventis Украина [178]	фармацевтика	661.8	-404.7	1372.9
178	"Рудь [179]	пищепром	661.7	69.7	1001.8
179	"EPAM Systems [180]	IT	659.4	124.9	922.8
180	"Nissan Motor Украина [181]	ритейл	655.1	-83.2	2195.1
181	"ПГНК [182]	нефтегаз	647.3	177.3	1206.1
182	"Мясная фабрика "Фаворит Плюс" [183]	пищепром	644.1	8.8	1189.4
183	"Алло [184]	ритейл	643.5	4.9	1767.3
184	"Jabil Circuit Украина [185]	электроника	643	-160.5	1252
185	"Укрпластик [186]	химия	642.8	-219.6	1301.1
186	"Брокард Украина [187]	ритейл	627.7	40.9	1771.3
187	"Природные ресурсы [188]	нефтегаз	626.8	334.4	1167.7
188	"HeidelbergCement Украина [189]	стройматериалы	621.9	-178.4	1533.8
189	"Avon Cosmetics Украина [190]	дистрибуция	619.1	-23.9	1267.8
190	"Росава [191]	химия	605.1	-153.2	1081.9
191	"АПК-Инвест [192]	пищепром	604.9	-57.9	1004.5
192	"Adidas Украина [193]	ритейл	604.5	55.1	1039.1
193	"Люстдорф [194]	пищепром	604.1	24.1	1100.6
194	"Лакталис Украина [195]	пищепром	600.6	-406.2	1274
195	"Мегамаркет [196]	ритейл	596.3	н/д	1250
196	"Олимп [197]	алкоголь	587.2	н/д	1392
197	"Фармацевтическая фирма «Дарница» [198]	фармацевтика	585.9	175	1169.7
198	"АгроРось [199]	АПК	570.8	17.4	466.2
199	"Атолл Холдинг [200]	машиностроение	566.7	7.4	1671.7
200	"Одессагаз [201]	нефтегаз	565.4	-20	1040.8

ИЦ УАК по материалам Forbes [202]